Chat GPT로 알아보는 인공지능의 미래 2

Chat GPT로 알아보는 인공지능의 미래_주식 투자편

[Pixabay로부터 입수된 Peggy und Marco Lachmann-Anke님의 이미지 입니다.]

안녕하세요

오늘은 인공지능의 미래에 대해 Chat GPT에게 묻고 답을 듣는 시간 2탄으로 주식 투자에 대해 본격적으로 파헤쳐 보겠습니다. 

Chat GPT의 특성상 미국 주식 시장에 대한 이야기가 대부분인데요, 미국주식 시장에 대한 이야기를 우리나라 주식 시장에 대한 참고서로 활용하여, 씨드머니를 키워 나가는데 디딤돌이 되기를 희망합니다.

 그럼 깊게 들어가 보겠습니다. 신의 가호와 축복이 함께하기를 항상 기원합니다.

 “아래 Chat GPT와의 대화는 영어로 진행 후 번역하여 오역이 있을 수 있으며, 일부 Chat GPT의 대답을 독자분들의 이해를 위해 편집 혹은 수정하였음을 알려드립니다. 저의 개인적 의견은 괄호( ) 속에 넣었습니다. 참고하여 주시기 바랍니다.”

 Q) 씨드머니를 불리기 위해 주식 투자를 하고자 합니다. 주식 투자에 가장 좋은 도움을 줄 수 있는 책 2가지와 이론 2가지를 요약해서 알려주세요

 A) 물론이죠! 다음은 주식 투자에 도움이 되는 인기 책 두 권과 투자 이론 두 권을 요약한 것입니다.

 책 : 벤자민 그레이엄의 "지능적인 투자자"

투자계의 고전으로 여겨지는 "지능적인 투자자"는 1949년에 처음 출판되었고 오늘날에도 매우 관련성이 높습니다. 가치 투자의 아버지로 알려진 벤자민 그레이엄은 신중하고 훈련된 사고방식으로 주식 시장에 접근하는 방법에 대해 시대를 초월한 지혜를 제공합니다. 그는 회사의 본질적인 가치를 분석하고, 투기를 피하고, 장기적인 투자 전략에 집중하는 것의 중요성을 강조합니다. 그레이엄은 주식 시장의 감정적이고 비합리적인 행동을 나타내는 우화인 "미스터 마켓"의 개념을 소개합니다. 미스터 마켓의 경향을 이해함으로써, 투자자들은 시장의 변동을 이용하고 저평가된 기회를 확인하기 위해 합리적인 결정을 내릴 수 있습니다.

 (벤자민 그레이엄의 "미스터 마켓"의 개념 설명을 요청했습니다.

: 그레이엄의 비유를 들어보면, 당신이 미스터 마켓이라는 엉뚱하고 감정적인 사람과 사업 파트너라고 상상해 보세요. 매일 마켓 씨가 당신에게 와서 당신의 사업 지분을 사거나 당신에게 그의 지분을 팔겠다고 제안합니다. 문제는 마켓 씨의 기분이 날마다 극적으로 변한다는 것입니다. 어떤 날은 그 사업 지분을 사기 위해 기꺼이 높은 가격을 지불할 정도로 활기차고 낙관적입니다. 어떤 날은 매우 낮은 가격에 그의 주식을 팔겠다고 하면서 그는 낙담하고 두려워합니다.

"미스터 마켓" 개념의 중요한 측면은 합리적인 사업주(투자자)로서 마켓 씨의 감정적인 제안에 매일 반응할 필요가 없다는 것입니다. 그의 제안을 받아들일지, 거절할지, 아니면 그냥 무시할지 선택할 수 있습니다. 그레이엄은 이 비유를 통해 주식 시장이 어떻게 비합리적으로 행동하는지를 설명하고 행복감과 비관론 사이에서 흔들리며 주가가 변동하는 결과를 초래합니다.

현명한 투자자인 그레이엄은 마켓 씨의 감성적인 움직임에 휘둘리거나 단기적인 시장 움직임에만 의존해 투자 결정을 내리지 말고 근본적인 비즈니스 펀더멘털에 대한 철저한 분석을 통해 본질적인 가치에 집중해야 한다고 조언합니다. 주식의 시장 가격이 본질적인 가치보다 크게 낮으면 할인된 가격으로 매수할 기회가 있고, 반면에 시장 가격이 본질적인 가치보다 훨씬 높다면 매도 또는 매수를 선택할 수 있습니다.

"미스터 마켓" 개념은 투자자들이 시장의 일상적인 변동에 영향을 받거나 투기적인 행동에 굴복하기보다 장기적이고 가치 중심적인 투자를 하도록 유도합니다. 사업의 근본적인 가치에 집중하고 규율을 유지함으로써 투자자들은 합리적인 결정을 내리고 시간이 지남에 따라 미스터 마켓의 감정적인 변동이 제시하는 기회를 활용할 수 있습니다.)

 버튼 G. 말키엘의 "월가의 랜덤 워크 다운”

1973년 발간돼 정기적으로 업데이트되는 '월가를 걷다(A Random Walk Down Wall Street)'는 효율적 시장가설(EMH)을 표방하고 있습니다. 버튼 말키엘은 금융시장은 대부분 효율적이며, 주가는 이미 이용 가능한 모든 정보를 반영한다고 주장합니다. 그는 주식선택이나 시장 타이밍을 통해 "시장을 이기려고 하는 것은 무작위의 기회와 같다"는 생각을 뒷받침하는 증거를 제시합니다. 말키엘은 저가 인덱스 펀드나 상장지수펀드(ETF)를 통한 수동적이고 장기적인 투자 접근이 장기적으로 능동적인 전략을 능가할 수 있다고 제안합니다. 이 책은 또한 다양한 투자 수단에 대해 논의하고 행동 금융에 대한 통찰력을 제공하며 다각화와 위험 관리의 중요성을 강조합니다.

 이론 :

 효율적 시장 가설(EMH) :

Burton Malkiel의 책에서 언급한 바와 같이, 효율적인 시장 가설은 금융 시장이 모든 이용 가능한 정보를 통합하고 빠르게 조정하므로 주식 선택이나 시장 타이밍을 통해 시장을 지속적으로 능가하는 것이 불가능하다고 말합니다. EMH에 따르면, 주가는 항상 본질적인 가치를 반영하며, 어떤 새로운 정보도 즉시 주가에 반영됩니다. 결과적으로, 투자자들은 저평가되거나 고평가된 주식을 식별하려고 시도함으로써 지속적인 이점을 얻을 수 없습니다. 그러나 EMH에는 시장이 항상 완벽하게 효율적이지 않을 수 있다고 주장하는 비평가들이 있다는 것을 유념해야 합니다.

 가치 투자 :

Benjamin Graham과 그의 제자 Warren Buffett에 의해 대중화된 가치 투자 이론은 본질적인 가치보다 낮게 거래되는 저평가된 주식을 찾는 것을 포함합니다. 가치 투자자들은 기초가 튼튼하지만 일시적으로 시장에서 인기가 없는 회사를 찾습니다. 그들은 시장이 그것의 진정한 가치를 인식하면 이 주식들이 다시 반등할 가능성이 있다고 믿습니다. 가치 투자자들은 매력적인 투자 기회를 알아내기 위해 주가수익비율 (P/E)과 주가수익비율 (P/B)와 같은 재무비율에 집중합니다. 가치 투자의 목표는 이익을 이끌어내기 위해 회사의 고유한 가치에 의존하여 낮게 구매하고 장기적으로 유지하는 것입니다.

 책과 이론이 가치 있는 통찰력을 제공할 수 있지만 성공적인 투자는 지속적인 학습, 연구 및 계속 변화하는 시장 상황에 대한 최신 정보를 제공해야 한다는 것을 기억하십시오. 위험 허용성, 재무 목표 및 시간 범위에 맞게 투자 전략을 조정하는 것이 중요합니다. 투자를 처음 해보는 경우에는 재무 고문과 상담하여 프로세스를 안내하고 개인화된 투자 계획을 작성하는 데 도움을 주는 것을 고려하십시오.

 Q) 인공지능을 이용하여 특정 회사 주식에 대한 매도 매수 시그널을 얻어 투자하는 회사 혹은 개인이 늘어나고 있습니다. 인공지능이 주는 정보를 통해 주식 투자를 하는 것이 수익 극대화에 도움을 줄 것이라고 생각하나요?

 A) 주식 투자를 돕기 위해 인공 지능 (AI)과 기계 학습 알고리즘을 사용하는 것은 최근에 점점 인기가 많아지고 있습니다. 잠재적으로 주식 시장에 대한 가치 있는 통찰력을 제공하면서, AI는 방대한 데이터를 분석하고, 패턴을 확인하고, 그리고 인간보다 더 빨리 예측할 수 있습니다. 그러나 투자는 복잡하고 역동적인 활동이고, AI가 강력한 도구가 될 수 있지만, 그것은 최대 이익이나 위험이 없는 투자를 보장하지 않는다는 것을 이해하는 것이 필수적입니다.

AI를 주식 투자에 사용할 때 고려해야 할 몇 가지 요소는 다음과 같습니다.

 데이터 품질 및 분석 : 주식 투자에서 AI의 효과는 분석하는 데이터의 품질과 관련성에 크게 의존합니다. 가비지 인(garbage in), 가비지 아웃(garbage out); AI 분석에 사용되는 데이터에 결함이 있거나 불완전한 경우, 결과적인 투자 결정이 정확하지 않거나 신뢰할 수 없을 수 있습니다.

 시장 복잡성 : 주식 시장은 경제 상황, 지정학적 사건, 회사 성과 및 투자 심리를 포함한 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. AI 모델은 특히 극도의 변동성 또는 예기치 않은 사건의 시기에 시장의 모든 뉘앙스와 복잡성을 포착하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

위험과 불확실성 : 모든 투자는 고유한 위험을 수반하며, 주식 시장은 매우 예측 불가능할 수 있습니다. 인공지능은 위험 관리와 포트폴리오 최적화에 도움을 줄 수 있지만, 위험을 완전히 제거할 수는 없습니다. 투자에는 항상 불확실성 요소가 있을 것입니다.

 과적합 및 편향 : AI 모델은 과거 데이터에서는 잘 수행하지만 새로운 보이지 않는 데이터로 일반화하지 못하는 과적합이 발생할 수 있습니다. 또한 데이터 또는 AI 알고리즘의 편향은 차선의 투자 결정 또는 특정 주식 또는 부문에 대한 의도하지 않은 편애로 이어질 수 있습니다.

 인간의 감독 : 인간의 감독 없이 인공지능이 생성한 신호에만 의존하는 것은 위험할 수 있습니다. 인간의 판단과 전문 지식은 인공지능이 생성한 통찰력을 해석하고, 시장 상황을 이해하고, 정보에 입각한 결정을 내리는 데 여전히 중요합니다.

 장기적 관점 : 성공적인 투자는 종종 장기적인 관점을 필요로 합니다. AI 모델은 단기적인 거래에 뛰어날 수 있지만 장기적인 부의 형성을 위해 회사의 펀더멘털과 성장 잠재력과 같은 다른 요소들이 중요한 역할을 합니다.

 결론적으로, AI는 데이터 중심의 통찰력을 제공하고 의사 결정 프로세스를 강화함으로써 주식 투자를 지원하는 귀중한 도구가 될 수 있습니다. 그러나, 그것은 근본적인 분석, 다각화, 위험 관리 및 재무 목표와 위험 허용오차에 대한 명확한 이해도 고려하는 포괄적인 투자 전략의 일부로 사용되어야 합니다. AI의 힘을 인간의 판단 및 전문 지식과 결합하면 더 많은 정보에 입각한 잠재적인 성공적인 투자 결정으로 이어질 수 있습니다. 다른 투자 전략과 마찬가지로, 최대 수익에 대한 보장은 없으며 신중한 위험 관리가 여전히 중요합니다.

 Q) 대한민국과 같이 미국보다 적은 규모의 주식시장에서 주식 투자를 통한 수익을 극대화시킬 수 있는 방법이 있다면 3가지만 설명해 주세요?

 A) 한국과 같이 더 작은 주식 시장에서 주식 투자를 통한 이익을 극대화하기 위해서는 신중한 고려와 맞춤형 접근이 필요합니다. 투자의 원칙은 일반적으로 보편적이지만, 더 작은 시장을 다룰 때 중점을 두어야 할 구체적인 요소들이 있습니다. 여기에 세 가지 필수 고려 사항이 있습니다.

 1. 심층 연구 및 지식 :

더 작은 시장에서는 미국과 같은 더 큰 시장에 비해 상장 기업이 더 적을 수 있습니다. 그 결과, 한국 증권 거래소에 상장된 기업들에 대해 심도 있는 조사를 수행하고 깊은 이해를 얻는 것이 중요해집니다. 그들의 재무, 성장 잠재력, 경쟁 우위, 경영진 및 업계 동향을 분석하십시오. 투자하고 있는 기업에 대해 잘 알고 있으면 저평가된 기회를 식별하고 더 나은 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

2. 지역 경제 및 정치적 요인 :

한국과 같은 소규모 시장은 지역의 경제적 요인과 정치적 요인에 더 민감할 수 있습니다. 정부 정책, 경제 지표 및 지정학적 사건의 변화는 주식 시장에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 소규모 시장이 국제적 영향으로부터 완전히 격리되어 있지는 않기 때문에 이러한 소규모 시장의 요인을 추적하고 특정 산업 및 기업에 미치는 영향을 이해하는 것이 성공적인 투자를 위해 필수적입니다. 추가적으로, 세계 경제 동향이 한국 시장에 또한 어떻게 영향을 미칠 수 있는지 고려하십시오.

3. 다각화 및 리스크 관리

시장 규모가 작은 경우 개별 주식은 거래량과 유동성이 감소하여 가격 변동에 더 취약할 수 있습니다. 결과적으로, 소수의 회사에 집중적으로 노출될 위험이 더 분명해집니다. 이러한 위험을 완화하기 위해 다양한 부문과 산업에 걸쳐 포트폴리오를 다각화하는 것을 고려하십시오. 다각화는 위험을 확산시키는 데 도움이 되며 특정 주식이나 섹터가 실적이 저조할 경우 상당한 손실로부터 포트폴리오를 보호할 수 있습니다. 또한 과도한 하방 위험으로부터 자본을 보호하기 위해 정지 손실 주문 설정 또는 포지션 사이징 기법을 사용하는 등의 위험 관리 전략을 구현하십시오.

보너스 팁 : 통화 위험에 유의하십시오 (CHT Gpt가 보너스까지 주는 군요)

만약 당신이 외국인 투자자로서 한국 주식에 투자하고 있다면, 환율 위험을 염두에 두세요. 당신의 본국 통화와 한국 원화 사이의 환율 변동은 당신의 투자에 대한 전체 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 헤징 전략이나 통화 노출에 대한 신중한 고려는 이 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 요약하면, 한국과 같이 더 작은 시장에서 주식 투자의 이익을 극대화하기 위해서는 철저한 조사, 현지 경제 및 정치적 요인에 대한 이해, 다각화 및 리스크 관리가 필요합니다. 이러한 요인을 투자에 대한 절제되고 인내심 있는 접근법과 결합함으로써 한국 주식 시장에서의 성공 가능성을 높일 수 있습니다. 항상 그렇듯이, 투자 전략을 구체적인 목표와 상황에 맞게 조정하기 위해 현지 시장에 정통한 재무 고문과 상담하는 것을 고려해 보십시오.

 오늘은 여기까지입니다.

주식 시장에 대한 철저한 공부 필요성과 장기 투자의 장점을 알아가는 시간이었습니다. ChatGPT를 통해 미래를 향한 통찰력이라는 문을 조금씩 열고 있는 기분입니다.

다음에는 더욱 알찬 내용으로 찾아 뵙겠습니다.

항상 건강하세요. 감사합니다.

 <2화 끝, 3화 계속>